每日金融市場分析

美股新一輪財報季即將揭開序幕， 照例由大型銀行股「打頭陣」。在本報告中，我們將重點放在摩根大通（美國金融體系中歷史最悠久、最強大的銀行之一）。

市場對摩根大通2024年第四財季業績預期如下：

• 每股盈餘：10美元
• 總營收：5億美元（年增8.5%）

   

從往期財報看，該公司自2023年第一季以來每股收益和總營收一直超過預期。

統計顯示，摩根大通股價在財報發布後至隔日收盤波幅在-10%至+8.4%之間。

除了核心財務數據，投資人還將關註一些重要指標，例如淨利息收入（NII）：利息收入和利息支出之間的差額。利息收入是銀行從其生息資產中收到的款項，而利息支出是向客戶支付存款利息的成本。這是衡量金融機構借貸活動獲利能力的重要指標。

市場預計摩根大通第四財季淨利息收入將比上一季的234億美元增加約20億。

摩根大通的優勢

在美國持續通膨導致利率維持高位的情況下，摩根大通憑藉龐大的規模和業務多樣化足以應對經濟波動性。

此外，摩根大通具有高流動性和強勁的一級資本適足率(CET1)。截至2024年9月30日摩根大通CET1比率為16.4%，遠高於巴塞爾協議最低要求（4.5%）。

最後一點，該股有一定的避險特點，可以降低投資風險，尤其在市場受到衰退情形考驗時尤為突出。

摩根大通股價可望再創新高

從技術面來看，摩根大通股票處於長期上升趨勢中，最高達到250.2，然後回落至230.6，在此獲得支撐，重拾升勢。

目前股價企穩於50日均線上方，朝向前期高點進發。 RSI指標同樣呈現上升勢頭，目前報55，處於常見波動區間中部，但開始慢慢升向70超買線。

看漲情形：若股價守在50日均線上方，接下去可望重新上探前期高點250.2前期高點，成功突破後可能達到260的歷史新高。

看跌情形：若股價重又回落至50日均線下方，則238.3構成第一道防線，跌破後目標下看230.6。

在這種情況下，該股或形成雙底形態，雙底形態是較可靠的底部反轉形態，因此該股後市可望恢復上升趨勢。總的來說，中期科技前景依然向好。